中共二十届四中全会审议通过的“十五五”规划建议明确提出“居民消费率明显提高，内需拉动经济增长主动力作用持续增强”的目标，并强调“以新需求引领新供给，以新供给创造新需求”，为新阶段扩大内需、促进消费指明了方向。
围绕党中央决策部署，北京市持续完善金融支持消费政策体系， 12部门联合印发《关于金融支持北京市提振和扩大消费的实施方案》，加力支持北京国际消费中心城市建设，在促进消费方面发挥了积极作用。
从提升消费能力、激发消费意愿、增强金融支持科技创新和第三产业的综合效果看，现行政策仍存在一定不足，主要体现在三个方面。一是居民消费能力修复仍面临结构性约束。居住类消费支出占比较高，在一定程度上挤压了服务消费和改善型消费空间。消费者信心指数仍处于相对偏弱的区间，对未来就业和收入的预期趋于谨慎。二是消费供给体系对消费潜力释放的支撑仍需夯实。部分消费领域仍以传统业态为主，高品质、多样化、个性化供给相对不足，与消费升级需求的匹配度有待提升。三是科技金融体系中股权融资、投贷联动和知识产权融资协同不足；文旅、康养以及高端服务业等领域对融资期限和风险分担的差异化需求尚未得到充分回应。
建议：一是着力增强居民消费能力，夯实扩大消费的基础支撑。坚持把稳定收入预期、增强消费能力作为金融支持消费的着力点，引导金融资源更好服务稳就业、促增收。鼓励金融机构加大对吸纳就业能力强、带动效应明显的服务业和中小微企业的支持力度，通过稳岗扩岗、支持灵活就业和新就业形态发展，增强居民收入的稳定性和可持续性。结合北京市居住支出占比较高的实际，探索金融支持住房消费与其他消费协同发展的机制，通过优化产品设计和服务方式，增强金融支持消费政策的传导效果，逐步稳定居民消费预期。
二是以优化消费供给为抓手，提升金融支持消费意愿释放的针对性。引导金融资源更多投向高品质、多样化、个性化消费供给领域，推动金融支持由单纯促进交易向支持供给提质扩容转变。鼓励金融机构结合文旅、体育、健康、养老等重点消费领域特点，创新“金融+场景”支持模式，助力新业态、新模式和新场景培育发展。通过完善金融支持消费供给侧转型升级的机制，增强金融对优质消费供给主体的长期支持能力，提升消费供给质量和体验感，以更好供给激发消费意愿、释放消费潜力。
三是提升金融支持科技创新和第三产业发展的质效，增强消费内生动力。围绕科技创新和产业发展特点，持续完善多层次、差异化的金融支持体系。在科技金融方面，推动信贷、股权、债券等多种金融工具协同发力，完善投贷联动、知识产权融资和风险分担机制，增强金融对科技创新持续投入和成果转化的支持能力。在支持第三产业发展方面，针对服务业轻资产、重运营特征，优化融资期限结构和还款安排，提升金融产品与服务业经营模式的匹配度。通过增强金融对科技创新和第三产业发展的支撑作用，促进产业提质升级和消费供给扩容，为提振和扩大消费提供更加坚实和可持续的内生动力。
（作者系市政协委员，中央财经大学金融学院教授）