关于进一步提高金融业对首都经济贡献的建议

　　提案内容 问题及分析：

　　北京市的经济形势越来越好，地区生产总值连创新高，产业结构日趋合理，经济发展的后劲实足。从下面的数字可以看出：

　　第三产业比重加大，尤其是金融业对地区生产总值的贡献率稳步提高，说明北京市充分利用了总部经济的特点，给予了金融业优惠的政策，吸引了大量金融机构落户北京市，促进了首都经济的发展。

　　一、金融业对经济建设的重要性

　　金融是各种社会资源以货币形式进行优化配置的重要领域，是现代经济的核心，金融的信用创造功能直接影响到社会的货币供应量，影响到社会各种资源的配置和使用，影响到社会再生产的全过程。金融资源在生产经营活动中直接或间接地促成各种资源的结合并创造出社会财富，从而促进国民经济的发展。

　　我们这里指的金融业包括银行业、证券业和保险业及其他金融活动。具体来说包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和其他金融单位的附属机构跨行业小类从事银行、证券经纪代理（含证券营业部）、证券投资、保险、信托、风险投资、实业投资等活动。

　　二、北京市金融形势的分析

　　2007年，全国人民币存款新增额前六名的省市依次为广东、江苏、浙江、上海、北京和山东，与2006年相比北京排名由第二退至第五。全国人民币贷款新增额前六名依次为浙江、广东、江苏、上海、北京和山东，与2006年相比北京延续了第五的排名。

　　（一）企业存款总量保持增长，期间波动较为显著

　　2007年12月末，辖内金融机构人民币企业存款余额20810.6亿元，同比增长16.6%，增速比上年末下降0.7个百分点；比年初增加2965.1亿元，同比多增275.5亿元，比2005年多增118.4亿元。企业存款总量增长主要源于以下两方面原因：

　　一方面，企业经营基本面保持良好，收入增加，是促使企业存款增长的根本原因。

　　另一方面，北京地区企业陆续上市融资是促使存款增长的重要因素。如：9月，神华集团在A股市场共发行18亿新股，募集资金665.8亿元；10月，中石油在A股市场共发行40亿新股，募集资金668亿元，上述募集资金绝大部分资金流入辖内银行，直接导致企业存款大幅增加。

　　企业存款呈现活期化趋势一方面与企业销售业绩良好，经营性资金周转加快有关；另一方面则缘于证券市场交易活跃使企业对资金的流动性偏好增强。

　　（二）中长期贷款增速减缓，但增量仍创下历史新高

　　2007年12月末，辖内金融机构人民币中长期贷款余额10926.7亿元，同比增长15.6%，增速比上年末降低4.2个百分点；比年初增加1861.7亿元，同比多增267.8亿元；中长期贷款在各项信贷资产中的比重为61.3%，比上年末和2005年末分别提高0.9和4.3个百分点，比2000年末更是提高了近20个百分点。

　　尽管2007年中长期贷款整体增速有所放缓，但在总部经济影响下，随着北京奥运会日益临近、相关工程建设进程加快，加之居民消费结构升级、房价持续高位运行、个人消费贷款需求增长活跃，导致全市中长期信贷需求仍持续刚性增长态势，金融机构控制中长期贷款增长的难度较大，在旺盛的信贷需求和银行差异化的资产调整策略共同驱动下，全年中长期贷款增量仍创下历史新高。

　　北京突出的总部经济特点决定了中长期贷款的增长刚性。在现实经济中，不同实体部门获得贷款的能力不同，从而导致在我国以间接融资为主导的金融体系中，统一的货币政策对实体经济结构不同的地区具有不对称性的政策效应。据统计，截至2006年末，北京地区共有257家企业集团，资产合计约占全国企业集团总资产的50%，150余家中央企业总部更是绝大多数设在北京。总部企业更多将系统内的融资权限集中上收，凭借在实力、影响、信用等方面的综合优势增强融资议价能力，以获得更加优惠的融资条件。另一方面，在金融调控政策影响下，银行逐步以信贷结构优化替代信贷规模扩增，贷款结构调整的利润化导向要求发展中长期信贷业务。金融机构与实体部门在贷款条件和贷款结构方面进行博奕和匹配的结果就是贷款更多的了满足总部企业的中长期融资需求。

　　三、上海市金融形势简析

　　2007年，受宏观调控政策和资本市场发展的影响，上海市货币信贷运行出现一些变化，本外币各项存款增量明显超过2006年水平，各项贷款增长先扬后抑，贷款总量增长和投向结构较好地满足了上海市经济发展的需求。

　　（一）中资金融机构人民币存款波动较大，外汇存款明显减少

　　2007年，中资金融机构新增人民币各项存款3600.7亿元，同比多增850.2亿元。全年企业存款增加2117.8亿元，同比多增849.6亿元；全年储蓄存款减少29.4亿元，同比多减1094.6亿元。

　　受资本市场的影响，中资金融机构人民币存款呈现较强的波动性，其中10、11两月存款增量波动接近2000亿元，而存款同比多增主要集中在最后两个月。11和12两月，中资金融机构新增各项存款1884.8亿元，占全年存款增量的52.3%。

　　在股市楼市行情调整、新股发行减少、多次上调存款利率的累积效应释放和元旦假期的共同作用下，12月份中资金融机构新增人民币各项存款945.3亿元，同比多增811.7亿元，较11月份多增5.8亿元，再创中资金融机构人民币存款单月增量历史新高。12月份，中资金融机构新增企业存款554亿元，同比多增394.9亿元，；而当月证券公司存放中资金融机构的客户交易结算资金减少1834.3亿元。年末人民币企业定期存款和储蓄存款的强劲反弹，使企业存款活期化和储蓄存款分流较快的势头有所减缓。

　　2007年，居民持有美元资产意愿因人民币升值步伐加快而持续减弱，导致中资金融机构外汇存款明显下降。2007年上海市中资金融机构外汇存款减少24.1亿美元，同比多减27.5亿美元。其中企业外汇存款增加9.75亿美元，同比多增3.8亿美元，外汇储蓄存款减少15.1亿美元，同比多减14.4亿美元。

　　（二）房贷新政对上海房地产市场及房地产金融的影响

　　1、房贷新政对上海房地产市场和房地产金融的影响

　　9月27日《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》（银发[2007]359号）出台后，调控作用已在上海房地产市场逐步显现，市场观望气氛明显加重，住房成交速度放缓。据银行家问卷调查显示，四季度上海市个人购房贷款需求景气指数一改连续四个季度上升的态势，比上季下降6.3个百分点。同时，认为个人住房贷款申请审批条件“有所收紧”或“明显收紧”的银行家占比较上季提高25.7个百分点。具体看，主要有以下几方面变化：

　　（1）住房需求明显萎缩

　　据上海市房地局统计，2007年四季度上海市新建商品住房预售面积为546.42万平方米，环比减少196.81万平方米，较前三季度平均水平下降16%，其中12月预售面积仅为134.51万平方米，较11月下降36％。四季度存量住房交易面积也逐月下降，当季存量住房成交469.64万平方米，较三季度下降93万平方米，其中12月成交量环比下降14%。

　　（2）住房价格稳中趋降

　　据人民银行上海总部对网上房地产日成交均价监测，2007年10-12月，上海市内环和内外环间的新建商品住房价格涨幅分别约为3％和2％，较6-9月涨幅分别回落6个百分点和9个百分点。《补充通知》出台后，上海市住房价格基本维持稳定，但二手房价格松动和一手房打折促销现象（主要为部分市郊楼盘）有所增加。据部分房产中介披露，目前约有30%的售房者表示愿意降低价格，降价空间约为3%。同时，一些较小的中介公司纷纷降低中介费以争取业务，个别公司的中介费甚至下降50%。此外，受市场预期影响，个别在销楼盘近期还出现了购房者退定现象。

　　（3）个人住房贷款增长放缓，房地产开发贷款继续下降

　　受房贷新政及贷款规模控制双重影响，上海市个人住房贷款快速增长的势头得以控制。2007年四季度，上海市中资商业银行个人住房贷款新增116.54亿元，较三季度下降74.78亿元，其中12月当月仅新增16.24亿元，为2007年6月以来月新增最低水平。四季度个人住房贷款发放额为317亿元（估计数），较三季度回落约19%。

　　另据人民银行上海总部对四大国有银行上海分行快速调查显示，房贷新政出台后，“二套房”贷款需求受到明显抑制，各行“二套房”贷款受理量明显减少。2007年四季度上述各行二套以上房贷受理量占个贷总受理量的比重仅为2%左右。调查同时显示，“二套房”认定标准明朗后，商业银行的相关贷款审批得以正常化，同时部分原按“一套房”申请的贷款现调整为“二套房”贷款，因而各商业银行12月份“二套房”贷款笔数明显高于前两个月。

　　由于房贷新政中房地产开发贷款政策基本沿用了原相关政策，因此新政出台后，中资商业银行房地产开发贷款走势变化并不显著。四季度，各中资银行房地产开发贷款继续负增长35.94亿元，开发贷款发放额较上季下降约34%（估计数）。鉴于开发贷款的相关政策首次明确适用于外资银行，估计外资银行该类贷款的增长将受一定影响。

　　2、趋势预测及需关注的问题

　　目前，房贷政策调整及房地产市场调控力度可能继续加大的预期，已对购房者心理产生了重要影响，房地产市场供求紧张的状况有所缓解，房价上涨的势头得到一定遏制。但由于供给紧张的状况短期仍难改观，且物价上涨、人民币升值、流动性过剩等相关因素未发生根本变化，因而房地产市场走势仍面临一定的不确定性。据最新调查，近90％的商业银行均认为房价将随政策效应的显现进入较长时间的盘整期，但绝大多数银行也预测上海楼市的拐点并未因此而出现。

　　近期，房贷政策调整使境内居民购房意愿明显下滑，但在人民币升值背景下，非居民境内购房量反有上升迹象。由于全国联网的购房实名制查询系统尚未建立，非居民（尤其是港、澳、台人士）购房并未真正得到严格控制。目前，非居民外币房贷的利率大大低于人民币房贷利率（其中港币贷款利率尚不到5%），而此次以家庭为单位认定“二套房”的规定又未明确适用非居民，因而非居民境内购房优势得以凸显。近期甚至出现部分境内居民通过借外币贷款规避“二套房”政策的情况，需引起关注。

　　四、深圳金融形势简析

　　作为深圳市四大支柱产业之一的金融业，其各类金融机构150余家，网点2000多个，从业人员10万，2006年末全市金融总资产高达1.61万亿元。2006年深圳金融业规模迅速扩大、效益大幅提高、市场活力显著增强，继续保持了平稳健康的发展态势，主要运行指标居全国大中城市前列，实现了6个突破：一是各项存款突破1万亿元大关；二是资本市场成交量突破3.5万亿元大关，创历史新高；三是资金流动总规模突破30万亿元，占全国的1/10；四是金融业利润突破200亿元，共实现税前利润248亿元，创历史新高；五是金融总资产突破1.5万亿元，年末达到1.61万亿元，比上年增长了29%，全国排名第四；六是金融业增加值占GDP比重突破10%，预计金融产业增加值占GDP比例将达10.1%，比上年提高0.6个百分点。金融业增加值增速达到19%，十年来首次超过GDP增速。

　　由于深圳金融机构门类齐全、网点密集、产品丰富、科技水平和服务层次较高，人均银行卡拥有量和刷卡消费额位于全国大中城市前列，金融增加值占GDP比重处于全国领先水平。这是深圳全面提升金融业的整体素质和市场竞争能力，强化诚信观念、法制意识、金融调控效果，保持了深圳金融体系安全稳健、高效运行和健康发展，从而塑造成最适宜金融发展的城市之一。

　　2007年中国金融业全面开放，外资金融机构将获得国民待遇，外资参股比例限制事实上会逐步失去约束力，由于短期内无法快速建立网点的外资银行，将放开手脚通过谋求中资金融机构部分股权，进而将中资银行现有客户和网络资源据为己有。可以预见银行控制权之争将要升温，外资对深圳中小银行控制权争夺将会异常火爆。

　　外资银行为加快本土化进程中无法实现控股情况下，获取银行牌照意义已经越来越小，由于业务限制越来越少，分支机构越来越多，更大意义是充分利用中资银行现有客户资源和网点等，以战略投资者身份介入深圳中资银行，致使客户资源和网点为其所用，如美国新桥以17.89%的股份成为深发展第一大股东，花旗并购入股广东发展银行，以达到充分利用深发展和广发行在深圳及其他地区客户资源和网点的目的。

　　由于我国的信用体制与发达国家相距甚远，现在贷记卡中真正符合国际标准的微乎其微，信用卡消费4%，美国25%，相比信用卡有40%以上预留空间，是中外资银行在深圳信用卡市场激烈竞争的领域。信息化改变经济生活，改变社会生活方式和思维方式，互联网对最传统银行产业带来革命，从银行体制、模式、理念，包括工具、方式都在发生变化。银行电子商务和网络，通过整合网络经济资源，推出金融平台，让银行、证券、保险、基金、信托在一个平台上，银行起支付作用。因所有商品交换，都由货币作为支付手段，可见银行支付职能非常广泛。银行是信息中心，又是信用企业，用信息化改造传统银行，与外资银行几乎在一个起点上，无论是大银行、小银行、老银行、新银行，都没有多大差距，大家都在一个起跑线上，应该抓住难得的历史机遇，谁跑得快谁就可以占领先机。招商银行一卡通虽是深圳信用卡消费市场领跑者，但是新桥控股深发展与GE合作，建立VIP俱乐部策划财富管理新格局，大有后来者居募Ｏ蟆?

　　中外银行在深圳展开竞争，首先是存款业务竞争，这是银行基础业务。其次是贷款业务竞争，其竞争重点在贷款批发业务，尤其优质批发客户争夺，如三资企业、外向型企业、跨国经营企业等。零售业务是外资银行在消费信贷领域的主攻对象。再次是中间业务竞争，中间业务风险小、成本低、利润高的银行业务，一直是外资银行业务拓展重点，目前外资银行在深圳国际结算额占进出口结算总额30%至50%，就可见一斑了。

　　国民待遇下外资金融机构竞争加大，迫使深圳本土银行要提供更多支持和优质服务，一批具有国际竞争力企业，成为商业银行优良信贷客户，随着外资和中外合资企业数量增加，为商业银行带来大量金融业务，对外贸易规模继续扩大，银行国际结算、国际卡收单和信用证业务需求增加，采取有力措施提高深圳商业银行自我发展能力和竞争力是当务之急。

　　外资银行在高端客户理财、私人银行、零售业务、贸易融资、现金管理和托管清算等方面存在明显优势，是深圳中资银行的“短板”，但是银行零售业务和表外业务已是深圳本土银行与外资银行激励竞争领域。由于市场大且是发展方向，必然引发金融创新空前活跃。过去很多品种深圳本土银行没做，都是外资银行做，现在深圳中资银行开始做了，比如保底业务、仓单质押、外汇票据买断等。这些金融创新本身是把双刃剑，在促进金融银行业务快速发展的同时，也极易产生金融风险，因此深圳必须建立一个完善业务创新的监管体系，以规范银行、证券、基金和保险业务创新行为，加强风险控制与监管，尤其要强化银行表外业务创新与风险管理。

　　金融生态（制度）渐变有一个量变到质变过程，深圳金融业改革提速不可回避本土金融体制与文化环境等深层次问题。根据日本和韩国金融改革经验，深圳金融业能否在改革开放过程中，以及获得“最具国际化金融生态城市”之际得到再提升，将有赖于超越技术层面，关注制度和文化及价值观变革的抉择，整个社会对新金融制度、新文化、新价值观建立的清醒认估。

　　建议：

　　通过对上述三个金融活动比较活跃的城市分析可以看出，北京市第三产业所占比重较高（上海52%、深圳49%），特别是金融业所占比重最高（上海9.71%、深圳9.13%），因此建议：

　　（一）按照中央宏观调控的政策、全面落实科学发展观

　　2007年我国经济出现了通货膨胀的压力，物价上涨很快，固定资产投资增速不减，消费增长乏力，国际大环境对我国的影响也很大，党中央国务院提出了2008年实施稳健的财政政策和从紧的货币政策，北京市应该从实际出发，落实科学发展观，着力在第三产业上、特别是金融服务业上下工夫，进一步拓展新领域，开创新局面。从战略高度认识加快发展金融业和建设区域性金融中心的重要性和紧迫性。加快金融业发展，强化区域性金融中心地位，是贯彻落实科学发展观的内在要求。

　　（二）进一步改善环境，吸引更多的金融企业落户北京市

　　在市委市政府的支持下，我市吸引金融机构的优惠政策落实的很好，吸引了很多实力强劲的金融企业落户北京市，实现了总部经济的战略。我们建议2008年应该进一步整治环境、努力营造优惠的投资环境、整洁的自然环境和和谐的社会环境。

　　（三）进一步发挥金融的支撑带动作用，促进金融与经济社会的互动发展

　　一是充分发挥金融对经济增长的助推器功能，促进经济更好更快发展。二是充分发挥金融引导资源配置的功能，推动产业结构优化升级。三是充分发挥金融业的融资功能，加快重点项目建设进程（例如：金融街的拓展）。要拓宽银行贷款、发行债券、企业上市等融资途径，通过政府投资、企业自筹等方式满足资金需求，确保重点项目建设资金及时到位，顺利推进重点项目建设。四是充分发挥金融业的保障功能，努力构建社会主义和谐社会。

　　（四）实施金融强市战略，发挥政府对金融业发展的推动作用

　　国际上各个金融中心的形成，都离不开政府的引导扶持。北京要加快金融业的发展，既要发挥市场配置资源的基础性作用，又要发挥政府的引导调控作用。当前，重点要从战略上明确金融业发展的思路和目标。通过努力，打造实力雄厚、结构合理、竞争力强、带动力大的金融支柱产业，形成机构密集、市场完善、创新活跃、服务高效的现代金融体系，落实政策，全力支持金融业加快发展，同时加强人才引进和培养，鼓励金融创新。要着力完善引进和培养金融人才的激励机制。

　　（五）建立激励机制，促进金融业支持地方经济加快发展

　　鼓励金融机构支持地方经济发展。建立金融贡献评价制度，对支持本市经济发展贡献较大的金融机构给予精神和物质奖励。建议从2008年开始，由市政府金融工作办公室牵头，根据金融机构对本市的贡献情况，按照相关办法进行评价，提出奖励资金金额，经市政府批准后实施，奖励资金由市级财政安排。